主管单位:中国商业联合会
主办单位:中国商业经济学会
出版单位:《商业经济研究》杂志社
有限责任公司
总 编 辑:刘建湖
副 社 长:焦金平
副 总 编:李晓红
总编助理:贾辰豪
责任编辑:沈 昱 余建斌
理论编辑:陈晓波
贾艳琳
美术总监:田华阙
美术编辑:陈卓夫
排版制作:熊顺林 陈卓夫
刘佳洋 吕雅楠
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本刊简介
由《商业经济研究》杂志社有限责任公司出版的《商业经济研究》创刊于1982年,是原国家商业部创办的国家一级商业经济类学术期刊,是我国商贸流通领域的重要学术阵地。期刊创办30余年,为传播商业前沿理论、促进流通创新发展、推动商贸流通变革发挥了重要作用,在行业内和学界具有重要影响力。期刊多次入选“CSSCI来源核心期刊”、长期入选“《中文核心期刊要目总览》贸易经济类核心期刊”,系《中国知识资源总库社会科学期刊精品库》、《万方数据-数字化期刊群》、《中国人文社会科学期刊评价报告(AMI)》、《维普中文科技期刊数据库》等收录期刊,中国人民大学书报资料中心复印报刊资料分类转载量排名前茅期刊,2023年继续入编最新版北京大学《中文核心期刊要目总览》目录,系贸易经济类核心期刊。
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我国玉米油现货市场交叉套期保值的实证研究 |
作者:朱才斌朱佳玉 |
作者单位:北京物资学院 |
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内容摘要:本文选择对没有进入期货市场的玉米油现货进行交叉套期保值,以实现玉米油现货市场风险的有效对冲。为此,选取2020年1月2日到2020年11月30日的玉米油现货数据以及三种期货数据,采用ECM、ECM-GARCH模型计算不同交叉套期保值组合下的最优套保比率以及套保绩效。结果表明,豆油期货、菜籽油期货、玉米期货均可以作为玉米油交叉套保的对象,并且能够有效降低市场风险,同时对玉米油进行交叉套保有多种策略,不同模型与不同交叉套保对象的不同组合效果不同,选择合适的交叉套保策略,能够提高交叉套保绩效。
关键词:玉米油现货;交叉套期保值;最优套期保值比率;套保绩效;市场风险
中图分类号:F832 文献标识码:A 文章编号:2095-9397(2021)16-0172-04
文章著录格式:朱才斌,朱佳玉.我国玉米油现货市场交叉套期保值的实证研究[J].商业经济研究,2021(16):172-175
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